การบริหารความเสี่ยงเมื่อการซื้อขายฟิวเจอร์ส

ความเสี่ยงคืออะไร? ความเสี่ยง - กระบวนการในการที่จะได้รับการกระทำที่ต้องการที่เราทำซึ่งสามารถนำไปสู่การสูญเสียส่วนหนึ่งของที่ - นั่นคือเราเคยรักเรา

ที่ใช้บังคับกับการค้าฟิวเจอร์สใน ตลาดหลักทรัพย์ มันเป็นเงินเท่าไหร่ที่เรามีความยินดีที่จะสูญเสียในกรณีของผลที่ไม่เอื้ออำนวยที่จะทำกำไรเป็นเปอร์เซ็นต์

วิธีการลดความเสี่ยงเมื่อการซื้อขายตราสารที่มีความเสี่ยงสูง - ฟิวเจอร์ส มีจำนวนมากของหนังสือที่เกี่ยวกับการบริหารจัดการของทุนและลดความเสี่ยงในการค้า สำหรับตัวเองผมเน้นองค์ประกอบต่อไปนี้:

• หยุดค่า - โปรแกรม;
• ขนาดของความเสี่ยงกำไร;
• ค่าที่ป้อนเข้าของจำนวนเงินฝากนั้น
• จำนวนเงินของการสูญเสียในวันที่

ป้ายขนาด - การประยุกต์ใช้

ผมเข้าทำรายการเท่านั้นเมื่อฉันสามารถใส่ค่าหยุด 1-4% ของการรับประกัน การรักษาความปลอดภัยการทำสัญญา ในกรณีที่หายากมากก็คือ 5% แต่ปรารถนาที่จะอยู่ในสถานะที่มีการหยุด 1.5-2.5% และตอนนี้สิ่งที่สำคัญที่สุด - ฉันไม่ได้ใส่โง่ที่จะหยุดโดยความสนใจของผมไม่ได้มองไปที่สถานการณ์และการแสวงหาปัจจัยการผลิตเข้าทำรายการที่หยุดจะเหมาะสม

ตัวอย่าง: หลักประกันสัญญา 1 ฟิวเจอร์สในหุ้นของ«แก๊ซ» (GAZR) - 1,500 รูเบิล ผมใส่ลงไปในข้อตกลงถ้าผมเห็นว่าผมจะสามารถนำหยุดคำขอต่อ 1- 4% (15-60 รูเบิล) ออกมาจากมันหยุดที่ยอมรับมากและการซื้อขายระหว่างวันที่ดีมีความเสี่ยงจะไม่คุ้มค่า

ขนาดของความเสี่ยง - กำไร

ตัวบ่งชี้ที่สำคัญในการ บริหารความเสี่ยงที่ คุ้มค่าของความเสี่ยงที่จะให้รางวัล อะไรคือความหมาย? เมื่อเราเข้าสู่ตำแหน่งการค้า (ซื้อหรือขายฟิวเจอร์ส) เราแรกต้องเข้าใจว่าเราสูญเสียในกรณีที่ไม่เอื้ออำนวยสำหรับเราในตอนท้ายของ (ราคาขึ้นไปในทิศทางของเรา) แต่ที่สำคัญที่สุด - เท่าใดเราอย่างน้อยจะได้รับเมื่อมีการย้ายในทิศทางของเรา

แน่นอนเราไม่ได้เมื่อเราไม่ทราบ (ไม่ที่ไม่ทราบ) เท่าใดราคาจะจุด แต่เรารู้ระดับที่ราคากลับในอดีตและมันเป็นเป้าหมายแรกของเรา Po- ที่ดีที่เราควรจะมีมาตรฐานสำหรับตัวเองที่เราออกจากตำแหน่งมา (ปิดการจัดการ) และมันจะต้องเป็นจำนวนที่แน่นอน ใช่ราคาสามารถไปได้ต่อไปในทิศทางของเรา แต่ไม่สามารถไปได้

ดังนั้นเราจึงได้รับในตำแหน่งวางหยุดและรอการจราจรไปยังด้านข้างของเรา ดังนั้นมูลค่าของกำไรที่อาจเกิดของเราควรมีอย่างน้อย 2 ครั้งยิ่งใหญ่กว่าค่าของหยุดของเรา

ตัวอย่าง: เราซื้อ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ เกี่ยวกับหุ้นของ«แก๊ซ» (GAZR) ในราคา 1,500 รูเบิล (การรับประกันบริการ) .. เราจะวางหยุด 30 รูเบิล (2% ของหลักประกัน) - เป็นค่าของความเสี่ยงของเราและเราควรคาดหวังว่าการกลับมาของอย่างน้อย 60 รูเบิล, ที่อยู่, การขายสัญญา 1560 ถู ค่าของเราคือความเสี่ยงของกำไร - 1: 2

อุดมคติที่คุณต้องการอัตราส่วนมีแนวโน้มที่จะมีความเสี่ยง - กำไร 1: 3 หรือมากกว่า บางครั้งฉันไปเป็นข้อตกลงกับอัตราส่วน 1: 1 ที่ แต่ในกรณีที่หายากพยายามที่จะมีอย่างน้อย 1: 2

จำนวนข้อมูลจากค่าเงินฝาก

มีมุมมองที่คุณไม่สามารถใส่จำนวนเงินทั้งหมดในบัญชีของคุณในการทำรายการเดียวคือ ทำไม? เพราะคุณต้องมีสต็อกของเงินในบัญชีในกรณีที่เมื่อราคาที่เหมาะสมไม่ได้ไปในความโปรดปรานของคุณ คุณต้องนั่งโก่งของราคาในทิศทางตรงกันข้ามถ้าคุณไม่ได้มีเงินเพียงพอในบัญชีที่มีจะมาเป็นเหตุการณ์ที่น่าเศร้าชื่อซึ่ง - Margin Call (หลักประกัน) ถ้าคุณไม่ได้เพิ่มเงินทุนเพิ่มเติมตำแหน่งของคุณจะถูกบังคับให้ปิด

อ่านเพิ่มเติม ...