ตัวเลือกใส่ - วิธีการใหม่ที่จะได้รับ

คนที่มีเงินส่วนเกินแสวงหาเพื่อให้แน่ใจว่าการลงทุนทำกำไรของพวกเขา ในแง่นี้ตลาดการเงินตะวันตกไกลไปข้างหน้าของประเทศเช่น ในประเทศของเรามานานกว่า 70 ปีของเครื่องมือสกัดที่สนใจเข้ามาค่อนข้างง่ายไม่มี ตลาดยุโรปอเมริกาและเอเชียสำหรับ 70-80 ปี ศตวรรษที่ 20 หลายหมดความหลากหลายของเกมในส่วนของหลักทรัพย์ซึ่งนำไปสู่การเกิดขึ้นของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า - สัญญาซื้อขายล่วงหน้า

วันนี้ ตราสารอนุพันธ์ ซึ่งรวมถึงการใส่และตัวเลือกการโทรจะถูกกำหนดเป็นหลักทรัพย์ในราคาของบางสิ่งบางอย่าง (สินค้าหลักทรัพย์ดัชนีอัตราดอกเบี้ย ฯลฯ ) หรือเป็นสิทธิ uncertificated ซึ่งปรากฏที่ถือในความสัมพันธ์กับราคาของสินทรัพย์อ้างอิงอนุพันธ์

เครื่องมือเหล่านี้ในตอนท้ายของทศวรรษที่ 90 ของศตวรรษที่ 20 ขณะที่ "ยุ้ย" ตลาดหุ้นในต่างประเทศที่จะยกความวุ่นวายทางเศรษฐกิจ, ความผิดพลาดของการลงทุนในตลาดหุ้นในปี 1997 และความไม่แน่นอนของระบบธนาคารในตลาดการเงินในเอเชีย

ขอให้เราพิจารณาในรายละเอียดเพิ่มเติมในสิ่งที่เป็นตัวเลือกที่ใส่และการโทร โดยทั่วไปตัวเลือกคือสัญญาที่ให้สิทธิ (ไม่ผูกพัน) ในเวลาที่แน่นอนจะซื้อหรือขายสินทรัพย์ซึ่งเป็นพื้นฐานของการทำสัญญาที่ สำหรับการเข้าซื้อกิจการของสิทธิดังกล่าวเป็นสิ่งที่จำเป็นที่จะต้องจ่ายเบี้ยประกัน (i) ซึ่งเป็นส่วนเล็ก ๆ ของค่าใช้จ่ายทั้งหมด ราคาของการซื้อในอนาคต (ขาย) (P) ตั้งอยู่ในสัญญาและไม่สามารถเปลี่ยนแปลงได้

รายชื่อประเภทนี้จะแบ่งออกเป็นใส่และการเรียกตัวเลือก (จากภาษาอังกฤษ "ใส่" และ "เรียก") ตัวเลือกแรกที่ให้สิทธิในการขายสินทรัพย์และสอง - ที่จะซื้อ หากราคาของสินทรัพย์ในปัจจุบันในช่วงเวลาของการดำเนินการของสัญญาที่ไม่พอใจกับผู้ถือแล้วสัญญาจะไม่ได้ปฏิบัติตามตั้งแต่ตัวเลือกความเครียดเพียงยืนยันสิทธิไม่ได้เป็นภาระผูกพัน ด้วยเครื่องมือเหล่านี้นักลงทุนจะได้รับประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงของราคาสินค้าโภคภัณฑ์, หุ้น, ฯลฯ .. , ไม่ได้เป็นเจ้าของพวกเขาจริงซึ่งเป็นเหตุผลอนุพันธ์ได้รับการกระจายกว้างดังกล่าว

ตัวเลือก (โทร) ใส่อาจจะเป็นอเมริกัน (ดำเนินการในเวลาใด ๆ ก่อนที่จะสิ้นสุดของ ระยะเวลาของสัญญา) หรือยุโรป (ดำเนินการเฉพาะในการทำงานของวันที่สัญญา) จากอนุพันธ์อื่น ๆ - ฟิวเจอร์ส - ตัวเลือกที่แตกต่างกันในว่าในกรณีของการปฏิบัติงานของสินทรัพย์สัญญาพื้นฐานจำเป็นต้องมา

กำไรศักยภาพของผู้ที่ซื้อตัวเลือกใส่คำนวณเป็นราคาที่ระบุไว้ในสัญญา (P) ลบราคาของสินทรัพย์ในตลาดในวันของการดำเนินการ (H) และพรีเมี่ยม (i) ที่ ผลบวกของการทำธุรกรรมสามารถเกิดขึ้นได้เฉพาะในกรณีที่เอช

ตัวอย่างเช่นคุณซื้อเลือกเอาหุ้นที่มีการตีราคา 60 รูเบิล หลังจาก 3 เดือน พลัสจ่ายเบี้ยประกันภัยสำหรับตัวอย่างเช่น 5 รูเบิล มันเป็นที่คาดว่าราคาจะลงไปตามเวลาที่ได้ถึง 50 รูเบิล ในช่วงเวลาของการดำเนินการของสัญญาที่คุณซื้อหุ้นในราคาที่พวกเขาขายตัวเลือกและทำกำไร = 70-60 - 5 = 5 รูเบิลต่อหุ้น

สรุปเราสามารถพูดได้ว่าตัวเลือกที่เป็นจริงเครื่องมือในการทำกำไรกับการสูญเสียน้อยที่สุดในรูปแบบของโบนัส