สิ่งที่ดึงดูดตลาดอนุพันธ์ผู้ค้าสินค้าโภคภัณฑ์?

ตลาดอนุพันธ์ซื้อขายแลกเปลี่ยนเป็นเสมือนเวทีที่สัญญาเฉพาะที่มีการซื้อขาย - ฟิวเจอร์สและตัวเลือก เครื่องมือเหล่านี้จะเรียกว่าสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหรือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพราะพวกเขามาจากสินทรัพย์บางอย่าง

ยกตัวอย่างเช่นในการลงทุนในตลาดหุ้นที่มีการซื้อขายหุ้นของ บริษัท บางและในฟิวเจอร์ส - ฟิวเจอร์สและตัวเลือกในหุ้นเหล่านี้ สัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีช่วงเวลาหนึ่งของผลการดำเนินงาน และที่ว่าทำไมตลาดที่พวกเขามีการซื้อขายจะถูกเรียกว่าเร่งด่วน ในแง่ของการซื้อขายในตลาดฟิวเจอร์สเป็นเวลานานข้างหน้าของคลาสสิกเพราะสัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีข้อได้เปรียบที่สำคัญกว่าหุ้น

ผลของการ "ยกระดับ"

สัญญาซื้อขายล่วงหน้า - สัญญากับการชำระเงินรอการตัดบัญชี วันนี้จะซื้อฟิวเจอร์สไม่จำเป็นต้องจ่ายค่าใช้จ่ายเต็ม เมื่อเปิดตำแหน่งในตลาดเฉพาะบัญชีผู้ประกอบการค้าบล็อกจำนวนหนึ่งของ - การรับประกัน ขนาดของมันขึ้นอยู่กับเครื่องมือและสถานการณ์ตลาดในปัจจุบัน แต่มักจะทำให้ภายใน 5-20% ของมูลค่าสัญญา ปรากฎว่าผู้ประกอบการสามารถจัดการกับจำนวนเงินที่มีหลายครั้งยิ่งใหญ่กว่าเงินทุนของตนเอง นั่นคือการค้าที่มี "ไหล่" ยกตัวอย่างเช่นในตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของตลาดหลักทรัพย์มอสโกทำให้มันเป็นไปเพื่อการค้าตราสารอนุพันธ์ในหุ้นบลูชิปที่มี "ไหล่" 1: 7 ฟิวเจอร์ส ดัชนี RTS คือการซื้อขายที่มี "ไหล่" สูงสุด 01:10 และสัญญาเกี่ยวกับคู่สกุลเงิน - 01:14

วงเงินสินเชื่อนี้มีอยู่ในตลาดหุ้น แต่เขาก็ตระหนักว่าค่าใช้จ่ายของเงินยืม ดังนั้นโบรกเกอร์กำหนดเงื่อนไขของตัวเอง ดังนั้นขนาดของ "ไหล่" เป็นกฎที่ไม่เกิน 1: 2 และสำหรับการให้สินเชื่อดังกล่าวจะถูกเรียกเก็บเงิน ตลาดไปข้างหน้าช่วยให้ผู้ค้าที่จะใช้มากขึ้น "งัด" ฟรี

หลากหลายของเครื่องมือ

อีกตลาดอนุพันธ์ทั่วโลกบวก - ความหลากหลายของเครื่องมือที่สามารถใช้ได้สำหรับการซื้อขาย ในฐานะที่เป็นหลักทรัพย์อ้างอิงของฟิวเจอร์สและตัวเลือกอาจทำหน้าที่เป็นหลักทรัพย์คู่สกุลเงิน, ดัชนีหุ้น, อัตราดอกเบี้ย, หุ้นผันผวน (อัตราการเปลี่ยนแปลงในราคาสินทรัพย์) สินค้า - โลหะพลังงานสินค้าเกษตร และการค้าในพวกเขาไม่ได้หมายความว่าอุปทานของสินทรัพย์เช่นน้ำมันเมล็ดหรือสกุลเงิน ผู้ค้าสามารถเปิดตำแหน่งที่จะทำกำไร (ขาดทุนหรือกำไร) และถึงวันที่สำหรับการปฏิบัติงานของสัญญาที่จะทำให้การทำธุรกรรมย้อนกลับ

ตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของมอสโกตลาดหลักทรัพย์มีผู้ค้ากว่า 60 เครื่องมือสำหรับการค้า แต่ส่วนใหญ่ของพวกเขายังไม่ได้ปั่นดี แต่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าในรัสเซียมีประวัติศาสตร์ที่สั้นมากและอาจของพวกเขา "ยุคทอง" ยังมาไม่ถึง แต่ตอนนี้ตลาดรัสเซียของฟิวเจอร์สและตัวเลือกต่อกระแสเงินสดเป็นเกือบ 2 เท่าสูงกว่าการลงทุนในตลาดหุ้น

ค่าคอมมิชชั่นต่ำ

ค่าธรรมเนียมการขนาดเล็ก - คุณลักษณะที่แตกต่างตลาดอนุพันธ์อีก ตลาดหลักทรัพย์และโบรกเกอร์เรียกเก็บค่าแบนสำหรับแต่ละสัญญาซื้อหรือขาย ครั้งแรกของทั้งหมดมันเป็นสิ่งสำคัญสำหรับผู้ค้ามีส่วนร่วมในการทำธุรกรรมจำนวนมากในระหว่างช่วงการซื้อขาย ในการดำเนินกลยุทธ์นี้ในการชำระเงินหุ้นคณะกรรมการจะใช้สิงโตของหุ้นของผลกำไร หรือมีนัยสำคัญเพิ่มการสูญเสีย ในขณะที่ในตลาดจำนวนมากสำหรับการทำธุรกรรมอนุพันธ์ดำเนินการภายในกำหนดลดแลกเปลี่ยนและนายหน้าค่าคอมมิชชั่น

การ จำกัด การสูญเสีย

ผู้ชนะการประมูลในจุดตลาด จำกัด ขนาดของความเสี่ยงของการทำธุรกรรมการเปิดเผยเพื่อหยุด แต่เนื่องจาก "การเลื่อนหลุด" ในระหว่างการเคลื่อนไหวของราคาที่แข็งแกร่งเช่นเดียวกับเหตุผลทางเทคนิคประสิทธิภาพของพวกเขาไม่สามารถรับประกันได้ 100% ผู้ค้าหลายคนรู้ว่าสามารถใช้ "หยุดเวลา" นิ่ง ที่ตลาดฟิวเจอร์สเวลาเดียวกันทำให้มันเป็นไปได้ที่จะประกันอย่างเต็มที่ต่อปัญหาดังกล่าว เพื่อจุดประสงค์นี้ใช้ตัวเลือกมักจะร่วมกับหรือตำแหน่งฟิวเจอร์สในสินทรัพย์อ้างอิง อาศัยอำนาจตามความในสัญญาตัวเลือกโดยเฉพาะของผู้ซื้อไม่สามารถสูญเสียมากกว่าจำนวนเงินที่จ่ายสำหรับมัน ซึ่งทำให้มันเป็นไปได้ที่จะเสียค่าใช้จ่ายกลยุทธ์ที่มีระดับที่กำหนดไว้และการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นจากการเติบโตของกำไร

ความสามารถในการที่จะได้รับในสถานการณ์ใด ๆ

ในขณะที่คุณรู้ว่าเมื่อการซื้อขายหุ้นสามารถทำกำไรเท่านั้นที่ราคาเคลื่อนไหวในทิศทางที่ดี ในกรณีนี้ผู้ประกอบการจะต้องไม่เพียงคาดเดาที่ตลาดจะไป แต่รอให้มีการเคลื่อนไหวที่แข็งแกร่ง แต่ตลาดซื้อขายล่วงหน้าจะทำให้มันเป็นไปได้ในการสร้างกลยุทธ์ที่มีศักยภาพในการทำกำไรในสถานการณ์ตลาดใด ๆ ยกตัวอย่างเช่นว่าผู้ที่สามารถสร้างรายได้กับการเปลี่ยนแปลงที่แข็งแกร่งในราคาของสินทรัพย์อ้างอิงโดยไม่คำนึงถึงทิศทาง กลยุทธ์ดังกล่าวจะถูกนำมาใช้ในความคาดหมายของการปล่อยข่าวจังหวะการตีพิมพ์รายงานของผู้ออกและในกรณีอื่น ๆ หรือตรงกันข้ามคุณจะได้รับกับความจริงที่ว่าราคาของสินทรัพย์เป็นเวลานานเกือบยังคงยืน คุณสามารถเดิมพันที่เพิ่มขึ้นหรือลดลงไม่ได้เป็น บริษัท โดยเฉพาะและตลาดทั้ง หรือการเก็งกำไรระหว่างราคาสินทรัพย์ในตลาดหุ้นและฟิวเจอร์สที่มัน - ในฟิวเจอร์ส นอกจากนี้การเปิดซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในตำแหน่งตำแหน่งตรงข้ามในหลักทรัพย์อ้างอิงที่คุณสามารถปกป้องพวกเขาจากความเสี่ยง (เฮดจ์ฟัน) กับความคาดหวังเชิงลบ ฟิวเจอร์สและตัวเลือกการอนุญาตให้มีการสร้างจำนวนของกลยุทธ์ที่แตกต่างกัน

ด้วยการดำเนินงานที่เหมาะสมกับผู้ค้าสัญญาซื้อขายล่วงหน้าโอกาสมากที่จะได้รับและปกป้องทรัพย์สินของพวกเขา แต่เราต้องไม่ลืมเกี่ยวกับความเสี่ยงสูงที่เกิดจากการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ใช้ความคิดของพวกเขา โดยเฉพาะอย่างยิ่งนี้นำไปใช้กับการดำเนินงานของการเก็งกำไร อันที่จริงต้องขอบคุณผลของการ "ยกระดับ" ซ้ำ ๆ เพิ่มขึ้นไม่เพียง แต่ผลกำไร แต่ยังสูญเสีย ดังนั้นตลาดฟิวเจอร์สเป็นสิ่งสำคัญมากที่จะใช้หลักการของความเสี่ยงและการจัดการเงินทุน