เครื่องมือทางการเงิน - ตราสารทางการเงินที่ ... นโยบายการคลัง หลักทรัพย์

ตลาดการเงินทั่วโลก - เป็นนิติบุคคลที่ซับซ้อนซึ่งในหลายประการอยู่ภายใต้กฎหมายของตัวเองและหลักการของการพัฒนา อย่างไรก็ตามคุณสมบัติพื้นฐานบางอย่างมันได้รับการศึกษาที่ยาวนานและแสดงให้เห็นว่าตัวหารร่วม จะไม่มีข้อยกเว้นเป็นเครื่องมือทางการเงิน นี้เป็นเอกสารจริงหรือรูปแบบอิเล็กทรอนิกส์จดทะเบียนอย่างเป็นทางการซึ่งสามารถแก้ไขข้อตกลงทางกฎหมายบางอย่าง

ในทางเศรษฐศาสตร์นำมาใช้ในระยะที่แตกต่างกันเล็กน้อย ดังนั้นตามที่เขาเครื่องมือทางการเงิน - สัญญาซึ่งทำให้การสร้างเป็น ของสินทรัพย์ทางการเงิน ที่หนึ่งในด้านเช่นเดียวกับหนี้สินทางการเงิน (ตราสารทุน) - บุคคลอื่น ๆ พวกเขาสามารถเป็นได้ทั้งบุคคลตามกฎหมายและเป็นธรรมชาติ

ว่าคืออะไร?

แนวคิดของการมีความหลากหลายอย่างเป็นธรรม เป็นที่เชื่อกันว่าเครื่องมือทางการเงินที่มีรายละเอียดดังนี้

• สินทรัพย์ทางการเงิน ดังนั้นเราจึงเรียกเงินสิทธิที่จะเรียกพวกเขาในบางสถานการณ์เช่นเดียวกับการให้ตราสารทุนหรือตราสารทางการเงินอื่น ๆ
• หนี้สินทางการเงิน ดังนั้นข้อตกลงที่เรียกว่าในการที่ฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งอาจขอให้สินทรัพย์ทางการเงินของบุคคลอื่น
• ตราสารประเภทหุ้นทุน นอกจากนี้ยังเป็นสัญญาที่ให้สิทธิในการรับส่วนหนึ่งของสินทรัพย์ขององค์กรได้

แนวคิดพื้นฐาน

ภายใต้ IFRS (IAS) 32, กับสินทรัพย์ที่มีอยู่ทั้งหมดในเงินสดสกุลเงินต่างประเทศของ บริษัท ฯ ลูกหนี้การค้าการลงทุนและ หลักทรัพย์ ภาระผูกพันตามสัญญา ได้แก่ เจ้าหนี้จากซัพพลายเออร์เช่นเดียวกับทุกประเภทอื่น ๆ ของหนี้ดังกล่าว โดย บริษัท จะต้องรับรู้ว่ามันมีสินทรัพย์และหนี้สินเฉพาะเมื่อฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งสัญญา (เครื่องมือทางการเงิน)

ทั้งหมดเครื่องมือทางการเงินพื้นฐานเหล่านี้จะถูกวัดที่เป็นธรรมเท่านั้นความคุ้มค่า เป็นกฎที่เป็นต้นทุนของสินทรัพย์หรือจ่ายจากภาระผูกพันที่มีอยู่ของ บริษัท

เกี่ยวกับมูลค่ายุติธรรม

วิธีการตรวจสอบขนาดของค่าใช้จ่ายนี้เป็นวัตถุที่เป็นไปได้? เพื่อจุดประสงค์นี้ค่าใช้จ่ายของการทำธุรกรรมดังกล่าวซึ่งมีความเต็มใจที่จะกระทำมืออื่น ๆ ที่สันทัดกรณีเกี่ยวกับตลาดและค่าใช้จ่ายของหนี้สินของ บริษัท ฯ ที่ดีขึ้นและง่ายต่อการใช้เพียงราคาของสินทรัพย์ทางการเงินในตลาดเปิด

เกิดอะไรขึ้นถ้าเป็นไปไม่ได้? ในกรณีนี้เราต้องใช้ใด ๆ ของเทคนิคการประเมินมูลค่าที่ยอมรับโดยทั่วไป โดยรวมสาระสำคัญของพวกเขาคือเดียวกัน: มาจากทั้งสองฝ่ายมีความสนใจในการทำธุรกรรมเดียวกันหลังจากที่มีการคำนวณค่าใช้จ่ายได้

นอกจากนี้ยังให้การใช้งานของข้อมูลการตลาดจากบุคคลที่สามซึ่งได้ทำข้อเสนอเมื่อเร็ว ๆ นี้ที่คล้ายกันหรือมีความสนใจในพวกเขาทำให้การวิเคราะห์วัตถุประสงค์ของ กระแสเงินสด มันเป็นสิ่งสำคัญที่จะใช้รูปแบบที่เหมาะสมสำหรับการกำหนดราคาของตัวเลือกตั้งแต่มิฉะนั้นตลาดอนุพันธ์จะไม่สามารถที่จะสร้างมูลค่าวัตถุประสงค์อย่างแท้จริงของสินทรัพย์

การจำแนกประเภทของสินทรัพย์ทางการเงิน

เพื่อให้ง่ายต่อการประเมินผลที่ตามมา (ถ้าพวกเขาต้องการพวกเขา) ทั้งหมดของสินทรัพย์ที่ระบุจะจำแนกได้ดังนี้

• สินทรัพย์ซึ่งควรได้รับการประเมินบนพื้นฐานของมูลค่ายุติธรรม
• เงินลงทุนทั้งหมดที่ควรจะระงับจนกว่าจะชำระเสร็จสมบูรณ์
• บัญชีและยอดคงค้างสินเชื่อองค์กรที่มีอยู่
• ทั้งหมดสินทรัพย์ทางการเงินที่มีอยู่ในปัจจุบันสำหรับขาย

พิจารณาทั้งหมดของรายการเหล่านี้ในรายละเอียดเพิ่มเติม

เงินให้กู้ยืมและลูกหนี้

และเงินให้กู้ยืมและ ลูกหนี้ ที่เกี่ยวข้องกับการถ่ายโอนสินค้าหรือเงินสดสุทธิลูกหนี้โดยมีเงื่อนไขว่าหลังไม่ต้องการที่จะขายหนี้ให้กับบุคคลที่สาม พวกเขาได้รับการประเมินบนพื้นฐานของค่าใช้จ่ายตัดจำหน่าย

นี้หมายถึงเครื่องมือทางการเงินราคาที่ตัดหนี้สูญของหนี้เสีย (ทั้งหมดหรือบางส่วน) คือการหักจำนวนหนี้หรือไม่ว่ามันถูกผลิต ส่วนใหญ่มักจะมีการคำนวณโดยใช้อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงตั้งแต่นี้ช่วยให้มากขึ้นอย่างเพียงพอในการกำหนดมูลค่าของสินทรัพย์แม้ว่าบางส่วนจากการด้อยค่าของหลัง

นี้จะทำให้เครื่องมือทางการเงินที่มีประสิทธิภาพมากขึ้นและการจัดซื้อของพวกเขา - มีกำไรมากขึ้นสำหรับนักลงทุนที่ บริษัท ฯ

สินทรัพย์รอการขาย

สินทรัพย์ทั้งหมดที่สามารถมูลค่ายุติธรรมและมีจุดมุ่งหมายเพื่อการค้าอาจจะแบ่งได้ดังนี้

• ที่ได้มาสำหรับการขายในระยะสั้น
• หากพวกเขาเป็นส่วนหนึ่งของผลงานทางการเงินที่อีกครั้งสำหรับการขายในระยะสั้น
• หากเนื้อหาเป็นเครื่องมือการผลิต

ภาระหน้าที่และกฎระเบียบสำหรับการใช้งานของพวกเขา

ไม่มีองค์กรมีสิทธิที่จะกำหนดเครื่องมือทางการเงินที่มีการวัดมูลค่ายุติธรรมหรือลบออกจากมัน และสิ่งนี้จะนำไปใช้ระยะเวลาทั้งหมดของเครื่องมือที่เป็นเจ้าของหรือในเวลาที่ปล่อยให้เป็นอิสระ

ถ้าเราพูดคุยเกี่ยวกับการลงทุนที่จะถือจนครบกำหนดที่พวกเขาจะถือเป็นสินทรัพย์ที่มีจำนวนคงที่ของการชำระเงินและระยะเวลาครบกำหนดของเครื่องมือเหล่านี้ นี้จะใช้กับการลงทุนที่องค์กรจะไม่ได้มุ่งมั่นเพียง แต่มีความสามารถในการถือ โดยวิธีการที่ลงทุนในตราสารหนี้ที่มีค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยตัวแปรยังอาจตกอยู่ในหมวดหมู่นี้

ความตั้งใจที่จะระงับ

มันถูกจัดอันดับเป็นมาของสินทรัพย์และในทุกวันที่รายงาน และความตั้งใจที่จะถือสินทรัพย์มูลค่าเกณฑ์มากที่เข้มงวดมากขึ้นถ้าเราเปรียบเทียบกับความตั้งใจที่จะขายพวกเขาในขณะนี้ ความจริงก็คือว่าทุกองค์กรที่ทำหน้าที่แตกต่างกันข้อสงสัยเกี่ยวกับความเป็นไปได้ของความร่วมมือระยะยาวกับพวกเขาและดังนั้นจึงสามารถได้รับการยกย่องโดยอัตโนมัติเป็นลูกค้าที่ไม่น่าเชื่อถือ

ทั้งหมดนี้สามารถนำไปสู่การก่อตัวของผลงานที่เรือนจำพิเศษเงินลงทุนทั้งหมดใน บริษัท ที่จะต้องหักภาษีสูงสุดไม่ครบกําหนดเต็มของพวกเขา กับสินทรัพย์อื่น ๆ ทั้งหมดเป็นสิ่งต้องห้ามอย่างเคร่งครัดในการใช้คำนิยามของ "ถือจนครบกำหนด" ที่ข้อ จำกัด สามารถขยายได้โดยสามปีหลังจากการซื้อ หาก บริษัท มีอยู่แล้วชนิดของตลาดตราสารทางการเงินนี้พวกเขาควรจะได้รับการแปลลงในหมวดหมู่ของการขายในมูลค่ายุติธรรมที่มีสิทธิในการขายที่ตามมาที่

กำไรหรือขาดทุนที่ได้รับเป็นผลมาจากการกระทำดังกล่าวจะต้องดำเนินการทันทีเข้าบัญชีในสินทรัพย์ แต่หลังจากที่ (!) หมดอายุของการห้ามองค์กรที่มีสิทธิที่จะกำหนดให้การลงทุนหรือวิธีการอื่นของแนวคิดของ "ครบกําหนด" ที่ ใส่เพียงแค่การวัดที่เป็นอิสระของเครื่องมือทางการเงินในกรณีนี้ไม่ได้ทำ ในกรณีของการลงโทษอาจจะกำหนดเกี่ยวกับการละเมิดของ บริษัท

พวกเขาสามารถแสดงออกในบ้านรวมกับการประกอบการการลงทุนเช่นเดียวกับมาตรการอื่น ๆ ในกรณีของการบ่อนทำลายอย่างจริงจังสถานการณ์ทางเศรษฐกิจของ บริษัท

ซึ่งเครื่องมือทางการเงินที่อาจจะได้รับการยอมรับว่าเป็นที่ซื้อมาเพื่อขายในราคายุติธรรม?

ในกรณีนี้เครื่องมือทางการเงินตลาดการเงินรวมทั้งหมดของคำต่อไปนี้และคำจำกัดความ:

• ภาระหน้าที่ของทุกรูปแบบได้มาซึ่งภายใต้สถานการณ์ที่ไม่สามารถนำมาใช้เป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยง
• หากพวกเขาถูกนำไปส่งมอบหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่น ๆ ในกรณีที่หลังได้รับภายใต้เงื่อนไขของตำแหน่ง "สั้น" ที่
• หากพวกเขาจะนำมาด้วยความตั้งใจที่จะซื้อกลับไปในอนาคตอันใกล้
• ภาระผูกพันทั้งหมดที่อาจนำมาใช้เฉพาะในการเชื่อมโยงกับแต่ละอื่น ๆ นอกจากนี้ยังมีหลักฐานที่จำเป็นของความจริงที่ว่าองค์กรที่มีการใช้อยู่แล้วพวกเขาในอดีตที่ผ่านมาและกำไรของมันถูกสร้างขึ้นมาเป็นผลมาจากการกระทำดังกล่าว

ภาระผูกพันทั้งหมดที่จัดขึ้นสำหรับการซื้อขายในมูลค่ายุติธรรมทันทีควรจะประจักษ์ในการนับต่อไปของผลกำไรและขาดทุนของ บริษัท ฯ ทั้งหมดสำหรับระยะเวลาที่กำหนด ตราสารทางการเงินอื่น ๆ ทั้งหมดของตลาดการเงินที่สามารถวัดได้มีค่าใช้จ่ายตัดจำหน่ายยกเว้นสิ่งหนึ่ง เหล่านี้เป็นภาระผูกพันที่จะเกิดขึ้นในช่วงระยะเวลาเมื่อสินทรัพย์ทางการเงินไม่สามารถได้รับการยอมรับ "ขายในราคายุติธรรม" และควรจะใช้ในอนาคต

ในกรณีนี้เช่นภาระหน้าที่ที่ควรจะได้รับการประเมินโดยคำนึงถึงเงื่อนไขต่อไปนี้:

• ถ้ามันเป็นชุดของสิทธิและหน้าที่ว่าองค์กรที่เก็บรักษาไว้โดยเจ้าของก่อนหน้านี้วัดโดยเฉพาะอย่างยิ่งราคาทุนตัดจำหน่าย
• ขณะที่ก่อนหน้ามันเป็นที่คาดมูลค่ายุติธรรม แต่ถูกถ่ายโอนไปยังองค์กรที่สภาวะโดยเฉพาะอย่างยิ่งบาง
• หากภาระผูกพันที่เป็นสัญญากับธนาคารสำหรับดอกเบี้ยเงินกู้ซึ่งต่ำกว่าอัตราดอกเบี้ยในตลาด

ในกรณีนี้ก็ควรจะวัดที่สูงขึ้นของหุ้นดังต่อไปนี้:

• จำนวนเงินที่ได้รับการพิจารณาตามอย่างเคร่งครัดกับ IFRS (IAS) 37 "หนี้สินและสินทรัพย์ผูกพัน."
• จำนวนเงินที่ได้รับการยอมรับในขั้นต้นมูลค่ายุติธรรมแม้จะมีก่อนหักค่าใช้จ่ายตัดจำหน่าย

แนวคิดการจัดหมวดหมู่

วันนี้นักเศรษฐศาสตร์บอกว่าเครื่องมือทางการเงินทั้งหมดสามารถแบ่งกันออกเป็นสองประเภทกว้าง ในกรณีแรกที่เอกสารเหล่านี้ต้องขึ้นอยู่กับเงินทุนที่แท้จริงให้ความครอบครองของสินทรัพย์ใด ๆ (หุ้นเป็นต้น) หรืออื่น ๆ ที่เป็นตัวแทนของ หนี้สิน ของ บริษัท หนึ่งมากกว่าอีก ในกรณีนี้พันธบัตรที่ออก แต่พวกเขามักจะเห็นในบริบทที่เป็นตลาดการเงินและตราสารทางการเงินในเรื่องนี้เกือบจะไม่สามารถแยกออกจากกัน

เครื่องมือแต่ละอย่างจะดูดีที่สุดในบริบทของ "หน่วย" ของเงินทุนเงิน ประเด็นแต่ละองค์ประกอบมีลักษณะของตัวเองที่ไม่ซ้ำกันโครงสร้างและเงื่อนไขการประยุกต์ใช้ มันเป็นความหลากหลายของพวกเขาให้การเคลื่อนไหวที่รวดเร็วของเงินทุนในตลาดการเงินทั่วโลกและการพัฒนาต่อไป ในปีที่ผ่านมาตลาดสำหรับเครื่องมือทางการเงินที่มีการพัฒนาใช้งานมากขึ้น, ยอดขายที่มีแนวโน้มมากขึ้นสถานที่ท่องเที่ยวที่เปิดให้ผู้ผลิตในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้

และตอนนี้ให้ดูที่หนึ่งใน ประเภทของหลักทรัพย์ ซึ่งรวมถึงแนวคิดของ "เครื่องมือทางการเงินที่" มันหุ้น มีพันธุ์ที่เรียบง่ายและมีความต้องการ

หุ้นสามัญ

พวกเขาไม่เพียง แต่ให้ สิทธิออกเสียงลงคะแนน ใน บริษัท แต่ยังช่วยให้เจ้าของได้รับส่วนแบ่งของกำไรจากทั้งองค์กร แน่นอนว่าความหลากหลายนี้ไม่ได้เป็นเพียงที่พบมากที่สุดในตลาดการเงินทั่ว แต่ยังนักลงทุนสนใจมากที่สุด หลักทรัพย์ดังกล่าวเป็นเครื่องมือที่มีเสถียรภาพและหลากหลายและดังนั้นการก่อตัวของค่าของพวกเขาได้รับอิทธิพลจากปัจจัยตลาดปกติ ทั้งหมดตลาดหุ้นไม่เพียง แต่สามารถซื้อได้โดยตรง แต่ยังรวมถึงการทำกำไรโดยใช้บริการของโบรกเกอร์หรือ บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์

บางส่วนของผลประโยชน์ที่มีให้บริการเฉพาะตราสารทางการเงินของนโยบายการเงิน ยกตัวอย่างเช่นสิทธิในการออกเสียงลงคะแนนในการซึ่งหลายคนได้รับการปฏิบัติด้วยความรังเกียจบางล็อบบี้ช่วยให้โปรโมชั่นของผู้สมัครต่อคณะกรรมการของ บริษัท ฯ และนี่คือ - เครื่องมือที่สำคัญมากไม่เพียง แต่เศรษฐกิจ แต่ยังการเมือง

เหนือสิ่งอื่นใดขนาดของเงินปันผลจากหุ้นของคลาสสิกขึ้นอยู่กับการทำกำไรของ บริษัท ฯ ประสบความสำเร็จในการลงทุนไม่เพียง แต่คุณจะได้รับการใช้ประโยชน์บางส่วน แต่ยังมีกำไรงาม แน่นอนอย่าลืมเกี่ยวกับการเจริญเติบโตของค่าของพวกเขาโดยตรง มันเกิดขึ้นเมื่อภาวะเศรษฐกิจขององค์กรที่มีการพัฒนาขึ้นอย่างรวดเร็ว อย่างไรก็ตามมูลค่าของหุ้นสามัญอาจลดลงอย่างรวดเร็วนำไปสู่การสูญเสียของนักลงทุน

หุ้นบุริมสิทธิ

นี้เป็นเช่นระดับของหลักทรัพย์ที่ให้สิทธิเพิ่มเติมแก่เงินปันผลและกำไรจากการขาย นอกจากนี้การจ่ายเงินปันผลของเจ้าของของพวกเขาได้รับเร็วขึ้นผู้ถือหุ้นสามัญ ในขณะเดียวกันเราไม่ควรลืมว่าสิทธิในการออกเสียงในที่ผู้ถือหลักทรัพย์ดังกล่าวไม่เป็นปัจจุบันและดังนั้นจึงมีผลกระทบโดยตรงต่อการดำเนินงานของธุรกิจที่พวกเขาไม่สามารถ เครื่องมือทางการเงินนโยบายทางการเงินนี้ซึ่งมีช่วงที่ จำกัด มากของการประยุกต์ใช้จริง

โดยทั่วไปมีรายชื่อที่ถูกต้องของข้อได้เปรียบเหล่านั้นซึ่งให้หุ้นบุริมสิทธิจะขึ้นอยู่กับลักษณะของ บริษัท สาระสำคัญมากของความหลากหลายของเครื่องมือทางการเงินก็คือว่าหุ้นเหล่านี้รวมลักษณะของตราสารหนี้ (เป็นกรณีที่มีพันธบัตรมีเปอร์เซ็นต์คงที่ของเงินปันผล) เช่นเดียวกับการเป็นเจ้าของของเครื่องมือ ความจริงที่ผ่านมาแสดงให้เห็นว่าเหล่านี้ประเภทของเครื่องมือทางการเงินที่จะช่วยให้ได้รับรายได้ที่มีอยู่แล้วเนื่องจากการเติบโตของมูลค่าตลาดของหุ้นของตัวเองที่ไม่ได้มีการขาย

แน่นอนว่ายังมีข้อดีของตัวเองและข้อเสีย เปรียบเป็นสิทธิที่จะได้รับการขยายผลกำไรและการจ่ายเงินปันผล นอกจากนี้คุณจะได้ไม่ต้องเสียงและค่าของหุ้นบุริมสิทธิที่มีการเติบโตมากช้ากว่าราคาของธรรมดา

เครื่องมือดังนั้นทางการเงิน - เครื่องมือที่มีประสิทธิภาพเพื่อผลกำไรและสำหรับผลกระทบต่อองค์กร