ชมรมเจ้าหนี้และสมาชิกในกรุงปารีส ปฏิสัมพันธ์ของรัสเซียกับปารีสและลอนดอนคลับ คุณสมบัติของกิจกรรมของปารีสและลอนดอนคลับเจ้าหนี้

สโมสรของเจ้าหนี้ปารีสและลอนดอนเป็นสมาคมระหว่างประเทศอย่างไม่เป็นทางการ ในองค์ประกอบของพวกเขาจำนวนที่แตกต่างกันของผู้เข้าร่วมการศึกษาระดับปริญญาของอิทธิพลของพวกเขายังแตกต่างกัน สโมสรในกรุงปารีสและลอนดอนก่อตั้งขึ้นเพื่อปรับโครงสร้างหนี้ของประเทศกำลังพัฒนา ลองพิจารณารายละเอียดเพิ่มเติมว่าความสัมพันธ์ระหว่าง RF กับสมาคมเหล่านี้ดำเนินไปอย่างไร

คุณสมบัติของกิจกรรมของสโมสรเจ้าหนี้ในปารีสและลอนดอน

สมาคมเหล่านี้มีขั้นตอนพิเศษในการทบทวนและปรับโครงสร้างหนี้ที่ค้างชำระ ความแตกต่างมีอยู่ในองค์กรภายในขององค์กร สโมสรลอนดอนในความเป็นจริงเป็นเวทีสำหรับการตรวจสอบการครบกำหนดของเงินให้สินเชื่อที่ได้รับจากสถาบันการเงินที่ไม่ได้รับการค้ำประกันโดยรัฐบาลเจ้าหนี้ ไม่มีผู้ดำรงตำแหน่งประธานและเลขานุการในสมาคม ขั้นตอนต่างๆเช่นเดียวกับการจัดระเบียบฟอรัมมีลักษณะเป็นอิสระ สโมสรเจ้าหนี้กรุงปารีสก่อตั้งเมื่อปี พ.ศ. 2499 มีผู้เข้าร่วม 19 คน ปารีสคลับกำลังตรวจสอบหนี้สินกับเจ้าหนี้อย่างเป็นทางการ หากมีการข่มขู่ว่าไม่ได้ชำระหนี้เงินกู้ยืมรัฐบาลของลูกหนี้จะอุทธรณ์ไปยังหน่วยงานของรัฐของฝรั่งเศส มีการส่งคำขออย่างเป็นทางการสำหรับการเจรจากับผู้ให้กู้

การเจรจาต่อรอง

ชมรมปารีสจัดการสื่อสารโดยตรงระหว่างประเทศลูกหนี้กับรัฐที่ให้เงินกู้ ประการแรกคือรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังหรือประธานธนาคารกลาง ในนามของเจ้าหนี้การเจรจามีส่วนร่วมโดยเจ้าหน้าที่จากกระทรวงการคลังกระทรวงการต่างประเทศหรือกระทรวงเศรษฐกิจ นอกจากนี้ยังมีผู้สังเกตการณ์ พวกเขาเป็นตัวแทนของ IBRD, IMF, UNCTAD และโครงสร้างการธนาคารระดับภูมิภาค ชุดคำแนะนำกำลังถูกพัฒนาขึ้นในกระบวนการเจรจาต่อรอง ข้อกำหนดที่ตกลงกันได้รับการแก้ไขในโปรโตคอล เอกสารฉบับนี้เป็นกฎหมายที่แนะนำเท่านั้น ข้อเสนอนี้มีขึ้นเพื่อมอบให้กับตัวแทนของประเทศซึ่งมีข้อพิพาททางการเงินเกี่ยวกับการเจรจาและการลงนามข้อตกลงทวิภาคีเกี่ยวกับการแก้ไขข้อกำหนดในการชำระหนี้ ถึงแม้ว่าเนื้อหาจะมีลักษณะเป็นข้อเสนอแนะ แต่ข้อบังคับของโปรโตคอลมีผลผูกพันคู่สัญญาที่ยอมรับเนื้อหาดังกล่าว ตามข้อตกลงจะสรุปข้อตกลงซึ่งในทางกลับกันมีผลบังคับตามกฎหมาย การยอมรับการตัดสินใจการจัดตั้งสภาวะเป็นไปตามข้อตกลงร่วมกัน นั่นคือผลของการเจรจาควรเหมาะสมกับทั้งสองฝ่าย

การปรับโครงสร้างหนี้โซเวียต

ควรสังเกตว่าความสัมพันธ์กับ London Club หลังจากสิ้นสุดการดำรงอยู่ของสหภาพโซเวียตมีปัญหามากมาย สหภาพโซเวียตถือเป็นลูกหนี้รายใหญ่ที่สุดจากทุกประเทศ ในปี 2534 ปัญหาแรกเกิดขึ้น จากนั้นมอสโกปฏิเสธที่จะจ่ายดอกเบี้ยเงินกู้ยืมของสหภาพโซเวียต ภายใต้กรอบของ London Club มีการประชุมสภาพิเศษ ประกอบด้วยโครงสร้างการธนาคารพาณิชย์ 13 แห่งซึ่งรัสเซียยังคงค้างอยู่ งานหลักคือการชำระภาระผูกพันของอดีตสหภาพโซเวียต โดยทั่วไปคำถามค่อนข้างง่าย อย่างไรก็ตามมันเป็นเรื่องยากที่จะแก้ปัญหาได้ จนกระทั่งถึงฤดูใบไม้ร่วงปี 2540 จัดประชุมเป็นประจำ เมื่อสามเดือนเสร็จสิ้นการตัดสินใจในการผ่อนปรนการชำระเงินและดอกเบี้ยอีก 3 เดือน ตำแหน่งของ BCC (Council) ค่อนข้างยากตั้งแต่เริ่มแรก สันนิษฐานว่ากรุงมอสโกแม้จะมีความล่าช้าต้องจ่ายเงินทุกอย่าง ตำแหน่งนี้มีการกำหนดไว้อย่างชัดเจนในปีพ. ศ. 2536 ต้องบอกว่าจนถึงจุดนี้ในกรุงมอสโกไม่มีความชัดเจนว่าขนาดของพันธกรณีของสหภาพโซเวียตมีขนาดเท่าไร สันนิษฐานว่าหนี้ทั้งหมดเป็น 80-120 พันล้านดอลลาร์ระบุว่าปริมาณของกองทุนทองและสกุลเงินประมาณ $ 5000000000 เป็นที่ชัดเจนว่าการชำระเงินเป็นไปไม่ได้เกือบ

เริ่มต้นการชำระบัญชี

ขั้นตอนแรกดำเนินการโดย A. Shokhin เมื่อปีพ. ศ. 2537 ในเวลานั้นเขาเป็นรองนายกรัฐมนตรีในรัฐบาล Shokhin สามารถเห็นด้วยกับแบบอักษร (หัวของ BPC) ในช่วงผ่อนผันห้าปีเกี่ยวกับดอกเบี้ยและการชำระหนี้หลังจาก 10 ปี แต่มาตรการนี้ถือเป็นการชั่วคราว มันควรจะลงทะเบียนใหม่อย่างสิ้นเชิงส่วนแบ่งหลักของหนี้สินและดอกเบี้ยสะสมในพันธบัตรรัฐบาลของสหพันธรัฐรัสเซีย ขั้นตอนต่อไปคือการดำเนินการในปีพ. ศ. 2538 โดยรองนายกรัฐมนตรี V. Panskov ใหม่ เขาเห็นด้วยกับการปรับโครงสร้างหนี้ 25 ปี หลังจากนั้นมอสโคว์ก็มีทางเลือก เธอสามารถยืนยันการตัดหนี้ส่วนใหญ่หรือไปปรับโครงสร้างต่อไปได้ ชอบมากที่สุดแน่นอนดูเหมือนตัวเลือกแรก แต่การรับเลี้ยงบุตรบุญธรรมเป็นไปไม่ได้ในทางปฏิบัติเนื่องจากสถานะที่ยากลำบากของธนาคารเยอรมัน คิดเป็นประมาณ 53% ของหนี้สิน หลังจากลังเลบางอย่างก็ตัดสินใจที่จะไปในการปรับโครงสร้างต่อไป

ความแตกต่างของการตัดจำหน่าย

ก่อนอื่นโอกาสนี้มีให้เพียงครั้งเดียวเท่านั้น ในขณะเดียวกันลูกหนี้ต้องชำระคืนเงินตามกำหนดการที่เข้มงวด นอกจากนี้สถานะของหลักทรัพย์ใหม่ซึ่งในตราสารหนี้ที่ได้รับการจดทะเบียนใหม่สอดคล้องกับ eurooblins ในกรณีที่มีการหน่วงเวลา และการแยกตัวออกจากตลาดการเงินระหว่างประเทศ

การพัฒนาเพิ่มเติม

ในเดือนสิงหาคม 2552 รัฐบาลได้อนุมัติความคิดริเริ่มของกระทรวงการคลังในการชำระ หนี้ ภายนอก ของสหภาพโซเวียต ก็สันนิษฐานว่าประมาณ $ 34,000,000 จะจ่ายในเวลาเดียวกันเจ้าหนี้ของ 9 ล้านไม่ได้ระบุความต้องการของพวกเขาสำหรับการตั้งถิ่นฐานของหนี้ ในอนาคตการเจรจากับพวกเขาไม่ได้มีการวางแผนไว้ จากการดำเนินการตามขั้นตอนต่างๆกระทรวงการคลังสามารถชำระหนี้ทางการค้าได้ครบถ้วนโดยแลกเปลี่ยนจำนวน 405.8 ล้านยูโรสำหรับ Eurobonds ซึ่งครบกำหนดชำระในปี 2010 และ 2030 ในเวลาเดียวกันจำนวนรวมของการเรียกร้องตามแถลงข่าวของกระทรวงเกิน 1900

ปารีสของกลุ่มเจ้าหนี้และรัสเซีย

หลังจากการ ล่มสลายของสหภาพโซเวียต ก็สันนิษฐานว่ารัฐที่เพิ่งจัดตั้งขึ้นใหม่จะแบกรับส่วนหนึ่งของความรับผิดชอบสำหรับตราสารหนี้ภายนอกที่มีอยู่ ในเวลานั้นมันมีมูลค่าถึง 90 พันล้านดอลลาร์พร้อมกับหนี้ที่แต่ละรัฐอาศัยและส่วนแบ่งที่สอดคล้องกันในสินทรัพย์ อย่างไรก็ตามในทางปฏิบัติก็ปรากฏว่ามีเพียงรัสเซียเท่านั้นที่สามารถปฏิบัติตามพันธกรณีได้ ในข้อตกลงนี้ได้ตกลงกันว่าสหพันธรัฐรัสเซียใช้เงินทั้งหมดของสาธารณรัฐเพื่อแลกกับการปฏิเสธของพวกเขาจากหุ้นที่ถึงกำหนดในสินทรัพย์ เป็นการตัดสินใจที่ยากลำบาก แต่ก็อนุญาตให้รักษาตำแหน่งของประเทศในตลาดโลกและช่วยสร้างความเชื่อมั่นให้กับนักลงทุนต่างชาติที่มีศักยภาพ

ขั้นตอนของการเจรจา

ปารีสคลับและรัสเซียได้เจรจากันหลายขั้นตอน พวกเขาเริ่มต้นทันทีหลังจากประกาศอย่างเป็นทางการถึงจุดจบของการดำรงอยู่ของสหภาพโซเวียต ขั้นตอนแรกนับตั้งแต่ปี 2535 ภายใต้กรอบของมันปารีสคลับของเจ้าหนี้ให้สามเดือนเลื่อนการชำระหนี้ต่างประเทศระยะสั้น ขั้นตอนเดียวกันนี้เกี่ยวข้องกับการได้รับเงินกู้จากกองทุนการเงินระหว่างประเทศจำนวน 1 พันล้านดอลลาร์ขั้นตอนที่สองจัดขึ้นระหว่างปีพ. ศ. 2536 ถึง 2538 สโมสรปารีสตกลงที่จะเซ็นข้อตกลงฉบับแรกกับรัสเซียในการปรับโครงสร้างหนี้ ภายใต้สนธิสัญญาเหล่านี้ประเทศถือว่าเป็นพันธกรณีทั้งหมดของสหภาพโซเวียตซึ่งครบกำหนดระยะเวลาตั้งแต่ธันวาคม 2534 ถึงมกราคม 2538 ขั้นตอนที่สามเริ่มขึ้นเมื่อเดือนเมษายน พ.ศ. 2539 สหพันธรัฐรัสเซียและสโมสรเจ้าหนี้กรุงปารีสได้เสริมข้อตกลงกับข้อตกลงที่ครอบคลุม หนี้ทั้งหมดประมาณ 38 พันล้านดอลลาร์ในเวลาเดียวกัน 15% ของพวกเขาควรจะต้องชำระคืนภายใน 25 ปีถัดไปจนถึงปี 2020 และ 55% ซึ่งรวมถึงหนี้ระยะสั้น - เป็นเวลา 21 ปี หนี้ที่ปรับโครงสร้างหนี้จะต้องได้รับชำระคืนในจำนวนที่เพิ่มขึ้นจากปี 2545

บันทึกความเข้าใจ

ลงนามเมื่อวันที่ 17 กันยายน 2540 ชมรมปารีสและสหพันธรัฐรัสเซียได้ลงนามในบันทึกความเข้าใจ เขากรงเล็บการภาคยานุวัติของประเทศให้กับสหภาพแรงงานในฐานะผู้มีส่วนร่วมอย่างเต็มที่ นับตั้งแต่การลงนามในเอกสารการเรียกร้องหนี้จากรัสเซียมีสถานะเช่นเดียวกับส่วนที่เหลือของประเทศ

โปรโตคอล

เมื่อวันที่ 30 มิถุนายน 2549 ได้มีการประกาศเรื่องการชำระหนี้คืนก่อน ในขณะที่ลงนามในโปรโตคอลที่สอดคล้องกันจำนวนเงินของภาระผูกพันจำนวน 21.6 พันล้านดอลลาร์หนี้นี้ปรับโครงสร้างหนี้ในปี 2539 และ 2542 จนกระทั่งปี 2006 รัสเซียได้รับการบริการและชำระคืนภาระผูกพัน โปรโตคอลมีไว้สำหรับการชำระหนี้ส่วนหนึ่งของตราสารหนี้ที่ระบุและบางส่วน - ตามราคาตลาด ในตอนท้ายมีการไถ่ถอนภาระผูกพันที่มีอัตราดอกเบี้ยคงที่ เงินให้กู้ยืมประเภทนี้ได้รับจากสมาชิกสโมสรปารีสเช่นเนเธอร์แลนด์อังกฤษฝรั่งเศสและเยอรมนี พรีเมี่ยมสำหรับการชำระคืนต้นสำหรับประเทศเหล่านี้มีจำนวนเกือบ 1 พันล้านดอลลาร์การ ชำระคืนหนี้ของสหรัฐฯได้ ดำเนินการที่เท่ากันแม้ว่าอเมริกาจะให้เงินกู้ด้วยอัตราคงที่

การชำระเงินล่าสุด

หลังจากข้อตกลง A. Kudrin รายงานว่า Vnesheconombank จะปิดหนี้สินดังกล่าวจนถึงวันที่ 21 สิงหาคม ในขณะนี้สโมสรปารีสได้รับการชำระดอกเบี้ยจากสหพันธรัฐรัสเซีย หัวหน้ากระทรวงการคลังได้ปฏิบัติตามสัญญาของเขา ในตอนกลางของวันที่ 21 สิงหาคมหน้าอย่างเป็นทางการของธนาคารแสดงให้เห็นว่ามีการโอนเงินครั้งสุดท้ายไปยังบัญชีของผู้ให้กู้ ดังนั้นการชำระเงินตามแผนมีมูลค่า 1.27 พันล้านดอลลาร์เนื่องจากการชำระเงินก่อนหน้านี้ถูกส่งไปที่ 22.47 พันล้านบัญชีหนึ่งในประเทศแรกที่มีการเติมเงินคือออสเตรเลีย Mark Vale (รองนายกรัฐมนตรี) กล่าวว่าการชําระคืนเงินกู้ก่อนหน้านี้ชี้ให้เห็นถึงการสร้างความเข้มแข็งของเศรษฐกิจรัสเซียและทำหน้าที่เป็นองค์ประกอบหลักของความสัมพันธ์ทวิภาคี ก่อนที่จะมีการลงนามในข้อตกลงมิถุนายนรัสเซียได้รับการพิจารณาให้เป็นลูกหนี้รายใหญ่ที่สุด ปารีสคลับได้ทุ่มเทความพยายามในการบรรลุข้อตกลงกับมอสโกตั้งแต่การล่มสลายของสหภาพโซเวียต หลังจากที่จ่ายหนี้ทั้งหมดผู้เชี่ยวชาญหลายคนเริ่มพูดถึงความเหมาะสมของการทำงานของสมาคมนี้ นอกเหนือไปจากรัสเซียก่อนกำหนดเช่นประเทศเปรูประเทศแอลจีเรียกำลังจ่ายเงินตามข้อผูกพัน เมื่อไม่นานมานี้ปารีสคลับไม่ได้คาดหวังว่ารัฐเหล่านี้จะไม่สามารถชำระหนี้ได้ แต่ต้องทำล่วงหน้าก่อนกำหนด การชำระเงิน Vnesheconombank ดำเนินการในสกุลเงิน 9 สกุล เมื่อต้องการโอนเงินกระทรวงการคลังได้แลกเปลี่ยนเงิน 600 ล้านรูเบิลเป็นเงินยูโรและดอลลาร์ การชำระเงินหลักอยู่ในสกุลเงินเหล่านี้ หลังจากการชำระหนี้เสร็จสิ้น รัสเซีย ก็กลายเป็นสมาชิกเต็มรูปแบบของปารีสคลับ

ผล

แม้จะมีปัญหาที่มาพร้อมกับการปฏิสัมพันธ์ของรัสเซียกับปารีสและลอนดอนคลับรัสเซียสามารถกำจัดหนี้เก่าได้ ความเชื่อมโยงเหล่านี้นับตั้งแต่เริ่มแรกของการดำรงอยู่ของพวกเขาถือเป็นความเชื่อมโยงที่สำคัญที่สุดระหว่างประเทศที่ให้และยอมรับภาระผูกพันทางการเงิน พวกเขาพยายามที่จะบรรเทาภาระของรัฐในการชำระหนี้ของพวกเขาโดยตรง เป้าหมายของพวกเขาคือการรักษาความสามารถในการชำระหนี้ของผู้ยืมในระยะยาว RF จะหาแนวทางแก้ไขปัญหาหนี้สินระหว่างประเทศอย่างครบถ้วนโดยคำนึงถึงผลประโยชน์ของทุกฝ่าย วิกฤติหนี้ที่เกิดขึ้นในช่วงทศวรรษที่ 90 เป็นผลมาจากการรวมตัวที่ไม่เอื้ออำนวยของสถานการณ์อัตนัยและวัตถุประสงค์ อย่างไรก็ตามสหพันธรัฐรัสเซียสามารถแสดงให้เห็นถึงความสม่ำเสมอและความสามารถในการไม่เพียง แต่ยอมรับ แต่ยังสามารถปฏิบัติตามพันธกรณีระหว่างประเทศของตนได้ การชำระเงินล่วงหน้าไม่เพียง แต่ช่วยให้หลีกเลี่ยงการค้างชำระและการชำระเงินล่าช้า แต่ยังทำให้รัสเซียมีส่วนร่วมอย่างเต็มที่ในปารีสคลับ

ข้อสรุป

ปัจจุบันอันดับเครดิตเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งสำหรับประเทศใด ๆ เนื่องจากสถานการณ์ทางเศรษฐกิจที่ยากลำบากในโลกจึงจำเป็นต้องเข้าใจถึงความต้องการและโอกาสของพวกเขาอย่างชัดเจน ควรสังเกตว่าการก่อตัวของหนี้สาธารณะเกิดจากการขาดดุลงบประมาณ และในทางกลับกันเป็นผลรวมของหลุมที่ไม่มีการปิดบังในงบประมาณสำหรับช่วงเวลาทั้งหมดของการดำรงอยู่ของประเทศ หนี้ต่างประเทศ - ภาระผูกพันต่อบุคคลธรรมดาและองค์กรของรัฐอื่น มันกำหนดความจำเป็นในการดำรงอยู่ของสมาคมอย่างไม่เป็นทางการเช่นลอนดอนและปารีสคลับ