ปัจจัยของเงินกู้ยืมระยะยาว: สูตรของการคำนวณและคุณสมบัติ

บริษัท หรือองค์กรที่มีคุณสมบัติบางอย่าง ที่จะซื้อมันต้องใช้ทรัพยากรทางการเงิน พวกเขาสามารถเป็นไปของคุณเองที่ยืมมา แหล่งที่มาของเงินทุนทั้งหมดจะถูกแสดงในจำนวนรูปแบบพาสซีฟ 1 "สมดุล" โครงสร้างเงินทุนของ องค์กรต้องมีการตรวจสอบอย่างต่อเนื่อง

อัตราส่วนของหนี้สินสินทรัพย์ที่ต้องดำรงสัดส่วนบาง การวิเคราะห์โครงสร้างทำให้มันชัดเจนโดยสิ่งที่ชนิดของเงินทุนที่เกิดขึ้นจากทรัพย์สินทั้งหมดของ บริษัท ฯ ถ้าหนี้สินของตัวเองที่ไม่เพียงพอ บริษัท โดดเด่นในฐานะทางการเงินที่ไม่ยั่งยืน การศึกษาการประเมินอัตราการระยะยาวของการกู้ยืมเงิน จะให้ข้อมูลเกี่ยวกับสถานะของทรัพยากรทางการเงิน ดังนั้นเทคนิคนี้ควรจะรู้ว่านักวิเคราะห์ทุก ที่มันจะได้รับการกล่าวถึงต่อไป

ลักษณะทั่วไป

ที่จะต้องเข้าใจในสิ่งที่อัตราในระยะยาวที่จะดึงดูด เงินยืม, คุณต้องเข้าใจคำว่า หนี้สินประกอบด้วยเงินของตัวเองและยืม ลูกหนี้ในทางกลับกันอาจจะเป็นระยะยาวและระยะสั้น รุ่นล่าสุดของกองทุนองค์กรที่มีการยกสำหรับระยะเวลาของรอบระยะเวลาการดำเนินงานอย่างน้อยหนึ่ง

หนี้สินระยะยาว - ความมุ่งมั่นที่เป็นองค์กรและวุฒิภาวะมากกว่า 1 ปี รายการงบดุลซึ่งรวมถึงเจ้าหนี้ (ระยะยาว) หนี้พันธบัตรหนี้สินตามสัญญาเช่าในรายการคงค้างเงินบำนาญ

ซึ่งหมายความว่า บริษัท ได้กู้ยืมเงินจากธนาคารหรือองค์กรอื่น ๆ และการใช้เงินลงทุนเข้าใจไม่ได้ให้เปล่า ในช่วงระยะเวลาที่ตกลงกันไว้ บริษัท จะต้องจ่ายเงินให้กู้เต็มจำนวนเงินกู้พร้อมดอกเบี้ย ดังนั้นแหล่งที่มาของเงินทุนเหล่านี้จะเรียกว่าพรีเมี่ยม

โครงสร้าง

ที่จะต้องคำนวณอัตราส่วนของเงินกู้ยืมระยะยาวในงบดุลก็ควรจะเข้าใจที่จะมีความคิดเกี่ยวกับองค์ประกอบของแหล่งที่มาของเงินทุนนี้ได้ ในขั้นต้นนี้รวมถึงเงินกู้ยืมระยะยาว หมายถึงการเป็นส่วนหนึ่งของนักลงทุนซึ่งจะได้รับเงินอย่างเต็มที่ถึงจุดสิ้นสุดของการประยุกต์ใช้คำที่หมายถึงหนี้สินระยะสั้น

นอกจากนี้ยังมีการออกพันธบัตร ตราสารหนี้ที่ออกโดยนิติบุคคลเพื่อดึงดูดแหล่งเงินทุนใหม่

เงินกู้ยืมระยะยาวรวมถึงสัญญาเช่า แต่นี้เป็นเพียงความจริงหากมีการดำเนินการมาเป็นเวลานาน ในการตรวจสอบโครงสร้างยังรวมถึงการสำรองและเงินทุน ความมุ่งมั่นนี้ซึ่งได้รับการสร้างขึ้นจากกำไรก่อนหักภาษี พวกเขามีลักษณะหนี้ บริษัท ของพวกเขาจะจ่ายในอนาคตในรูปแบบของเงินบำนาญพนักงานเงินฝากโบนัสพนักงานและอื่น ๆ . D.

คุณสมบัติที่น่าสนใจ

ปัจจัยของการกู้ยืมเงินระยะยาวซึ่งเป็นอัตราที่กำหนดไว้สำหรับประเภทของกิจกรรมขององค์กรลดความมั่นคงทางการเงินของ บริษัท ฯ ยิ่งองค์กรจะถูกกำหนดโดยหนี้ที่มากขึ้นความเสี่ยงของการไม่ชำระหนี้ของกองทุนให้กับนักลงทุน

เพื่อผลประโยชน์ของเจ้าหนี้ บริษัท ต้องสัญญาว่าพวกเขาเงื่อนไขที่ดีของการทำธุรกรรม องค์กรที่ยังไม่ได้ใช้ก่อนหน้านี้ ยืมเงินทุน เป็นที่น่าสนใจให้กับนักลงทุน หลังจากที่จำนวนเงินที่สำคัญของเงินทุนส่วนรับประกันผลตอบแทนของเงินทุนของพวกเขาในเวลาเช่นเดียวกับการชำระเงินในรูปของดอกเบี้ย

หากโครงสร้างของหนี้สินในงบดุลจำนวนแหล่งจ่ายของเงินทุนที่เพิ่มขึ้นความเสี่ยงสำหรับนักลงทุนที่จะไม่คืนเงินให้ภายในระยะเวลาที่กำหนดในสัญญา พวกเขาไม่ต้องการที่จะลงทุนใน บริษัท ดังกล่าวเงินของพวกเขา จะให้ความสนใจพวกเขาแนะนำให้พวกเขามีการชำระเงินที่สูงขึ้นสำหรับการใช้เงินยืม ในกรณีนี้ลดผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจสำหรับองค์กร ดังนั้นอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนที่สะท้อนในเรื่อย ๆ , ควบคุมจำเป็นโดยนักวิเคราะห์

ความจำเป็นในการระดมทุนในระยะยาว

โดยการศึกษาอัตราส่วนของการกู้ยืมเงินระยะยาวที่คุณจะต้องเข้าใจถึงความสำคัญของพวกเขาในองค์กรของ บริษัท ถ้าคุณใช้ของพวกเขาเท่านั้นเอง (ฟรี) แหล่งที่มาของความมั่นคงการจัดหาเงินทุนของ บริษัท จะถูกกำหนดเป็นสูงสุด กับการถือกำเนิดของหนี้ (ค่าใช้จ่าย) ในโครงสร้างเงินทุนของความสมดุลของดัชนีนี้จะเริ่มลดลง

แต่ไม่คิดว่า บริษัท ซึ่งดำเนินการโดยเฉพาะผู้ถือหุ้นเป็นที่ประสบความสำเร็จมากขึ้น ตัวบ่งชี้ผลการดำเนินงานของกำไรสุทธิของ บริษัท ใด ๆ ยืนอยู่ในระบบเศรษฐกิจตลาด เธอในที่สุดก็ส่งผลกระทบต่อการทำกำไร ด้วยทรัพยากรค่าธรรมเนียมดึงดูดเหมาะสมกำไรสุทธิเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญสามารถ ด้วยการลดลงเล็กน้อยในความมั่นคงทางการเงินของการเจริญเติบโตของการทำกำไรของการผลิตเป็นสัญลักษณ์ขององค์กรที่เหมาะสมของการทำงานขององค์กร ดังนั้น บริษัท กำลังมองหาเพื่อเพิ่มแหล่งจ่ายระยะยาว

สูตรการคำนวณ

เพื่อประเมินความถูกต้องของโครงสร้างองค์กรของปัจจัยความสมดุลที่จะใช้ในการกู้ยืมเงินระยะยาว สูตรการคำนวณที่ช่วยให้เราเข้าใจซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกิจกรรมการผลิตให้แหล่งเงินทุนระยะยาว rech7 เนื่องจากเป็นส่วนหนึ่งของทรัพย์สินของ บริษัท การเงินจากแหล่งที่มาของตัวเองอัตราส่วนสูตรของการระดมทุนระยะยาวจะมีลักษณะเช่นนี้นี้คืออะไร:

- Kdps = DP (DP + IC) ที่ DP - หนี้สินระยะยาว SC - แหล่งเงินทุนของตัวเอง

สูตรนี้ไม่ได้นำเข้าบัญชีเงินกู้ยืมระยะสั้น นี้จะทำให้มันเป็นไปได้ในการประเมินโครงสร้างเงินทุนจากมุมมองของตราสารทุนและตราสารหนี้แหล่งที่มาในระยะยาว

การคำนวณความสมดุล

เหล่านี้จำนวน 1 รูปแบบงบการเงินที่ใช้จำเป็นต้องถ้าคุณต้องการที่จะคำนวณอัตราส่วนของเงินกู้ยืมระยะยาว บทความภายใต้หมายเลข 1400 ในงบดุลสะท้อนให้เห็นถึงปริมาณของหนี้สินระยะยาว ณ วันที่ลงทะเบียน มันถูกนำมาพิจารณาในการคำนวณ ในบทความของ 1300 สะท้อนให้เห็นถึงจำนวนเงินของทุนส่วนได้เสีย ดังนั้นข้อมูลเหล่านี้ก็จะนำเข้าบัญชีโดยนักวิเคราะห์

โดยคำนึงถึงความสมดุลของข้อมูลอัตราส่วนสูตรของการกู้ยืมเงินระยะยาวจะมีลักษณะเช่นนี้:

- Kdps c = 1400: ( .. 1400 + 1300)

การคำนวณนี้เป็นที่ถูกต้องสำหรับ บริษัท เหล่านั้นซึ่งผลรวมของเงินกู้ยืมระยะยาวจะสูงกว่าหนี้สินอื่น ๆ ที่มีครบกําหนดระยะเวลาในการดำเนินงานมากขึ้น แต่ถ้าค่าของหลังมีขนาดใหญ่เกินไปคำนวณแทนของบทความ 1400 จะดีกว่าที่จะใช้บทความ 1410

สเปค

แต่ละ บริษัท สำรวจอัตราส่วนของเงินกู้ยืมระยะยาว สเปคของตัวบ่งชี้ขึ้นอยู่กับอุตสาหกรรมที่ บริษัท ดำเนินงาน ติดตามอยู่ตลอดเวลา อัตราการขยายตัวเมื่อเปรียบเทียบกับช่วงก่อนหน้านี้ขณะที่การลดอัตรากำไรขั้นต้นในการดำเนินงานเพิ่มขึ้นแสดงให้เห็นไม่สมควรในโครงสร้างความรับผิดของเงินกู้ยืมระยะยาว

ดังนั้นค่าอ้างอิงที่ไม่ได้กำหนดไว้สำหรับอัตราส่วนนี้ จำนวนเงินรวมของ หนี้สิน (ในระยะสั้น และระยะยาว) ไม่ควรเกิน 50% ของโครงสร้างงบดุล

การประยุกต์ใช้ผล

ข้อมูลจากการวิเคราะห์ของวิธีการที่ใช้ในการทำงานของพวกเขานักวิเคราะห์ผู้บริหารของ บริษัท ฯ เช่นเดียวกับนักลงทุน ปัจจัยของการกู้ยืมเงินระยะยาวแสดงให้เห็นว่าขึ้นอยู่กับวัตถุประสงค์ของการวิจัยของเงินทุนเงินกู้ ที่เพิ่มขึ้นในการเปลี่ยนแปลงมันเป็นสัญญาณเชิงลบ

อย่างไรก็ตามเพื่อให้การดำเนินการประเมินผลเต็มรูปแบบของ บริษัท ต้องการที่จะใช้ผลของการวิเคราะห์นี้ร่วมกับตัวชี้วัดของความมั่นคงทางการเงินอัตราส่วนการทำกำไรและการใช้ประโยชน์ทางการเงิน มันจะช่วยให้มองภาพทั้งหมดของความซับซ้อน มันเป็นไปไม่ได้เสมออัตราการเติบโตของการมีส่วนร่วมในระยะยาวของแหล่งที่มาของเงินทุนที่ชำระเงินเป็นปัจจัยลบ หากองค์กรใช้ในการดำเนินงานของ บริษัท เพิ่มทุนที่ได้รับจากนักลงทุนที่จะสูญเสียผลประโยชน์ของตน

ความสามารถละลาย

เพื่อศึกษาอัตราของการกู้ยืมเงินระยะยาวค่ามาตรฐานเป็นที่ยอมรับโดยการเปรียบเทียบวัตถุของการวิจัยกับ บริษัท อื่น ๆ ในภาค แต่ในโลกของวันนี้วิธีการเหล่านี้มาใช้มากขึ้น คุณสามารถเปรียบเทียบองค์กรของแหล่งเงินทุนของผู้ประกอบการทั่วโลก

ในทางปฏิบัติต่างประเทศนำมาใช้การบัญชีการเงินการยกย่องในการกู้ยืมเงินเป็นชุดของการลงทุนระยะยาวและระยะสั้น เพื่อให้ง่ายต่อการเปรียบเทียบ บริษัท ในประเทศที่แตกต่างกันในการประเมินตัวบ่งชี้โครงสร้างงบดุลใช้ของ EBITDA นี้ผลการดำเนินงานของ บริษัท ก่อนหักภาษีค่าเสื่อมราคาและดอกเบี้ย จะช่วยให้คุณประเมินละลายขององค์กร

การประเมินผลของหนี้สินระยะยาว

คำนวณอัตราของเงินกู้ยืมระยะยาวของนักวิเคราะห์ที่มีการประเมินองค์กรและตัวชี้วัดอื่น ๆ สมดุลโครงสร้างหนี้สินแผ่น เพื่อใช้เป็นเงินพิเศษนี้จะเทียบกับตัวบ่งชี้ของ EBITDA ในเวลาเดียวกันใช้เวลาในการกู้ยืมเงินและบัญชีระยะสั้น จำนวนเงินทั้งหมดของหนี้หารด้วย EBITDA

ในทางปฏิบัติโลกได้รับการยอมรับมาตรฐานของตัวบ่งชี้นี้ - 3. หากผลเป็นมากกว่า 4-5 คุณจะต้องลดปริมาณของหนี้ มิฉะนั้น บริษัท มีปัญหาเกี่ยวกับการชำระเงินทันเวลาของความสนใจและการกู้ยืมเงิน ในกรณีนี้มันตกอยู่ น่าลงทุนของ บริษัท ตรวจสอบ

การประเมินผลของหนี้สินระยะยาวเป็นขั้นตอนสำคัญในการวิเคราะห์ทางการเงินขององค์กร การเพิ่มประสิทธิภาพของโครงสร้างงบดุลช่วยให้คุณสามารถจัดระเบียบทรัพย์สินอย่างมีประสิทธิภาพที่สุดและได้รับจำนวนมากที่สุดของกำไรสุทธิ ดังนั้นปัจจัยที่นำเสนอไม่มียังคงอยู่โดยไม่ได้รับความสนใจจากนักวิเคราะห์และพิจารณาในการเปลี่ยนแปลงในการรวมกันกับตัวชี้วัดอื่น ๆ